鹏华价值优势基金一季度跟踪报告
2011-06-04 12:34:06   来源：晨星网   评论：0 点击：

鹏华价值优势基金成立于2006年7月，截止2011年3月31日，基金规模为111.87亿元。2010年由于传统周期性行业表现低迷，影响了该基金的表现，也造成该基金遭受了一定程度的净赎回。该基金的晨星分类为股票型基金，契约规定，股票投资比例在60%～95%的区间内。

截止2011年4月22日，基金最近一个月回报为5.12%，最近三个月回报为14.16%，在同类型基金中排名靠前，今年以来周期性行业的回暖使基金获得了较好的收益，其业绩较去年有明显的提升。

该基金最近三年的波动幅度评价为中，而晨星风险系数评价为偏低，表明其业绩走势在股票型基金中下行风险较低。其2011年3月晨星三年评级为三星。

基 金经理在组合上操作稳健，风格长期一致，换手率很低。在大类资产配置上，会根据行情走势在季度间进行一定调整，2011年一季度末其股票仓位为91%。行 业配置上，数年来金融保险行业一直在组合中占比超过20%，而在机械设备、建筑、房地产等周期性行业持仓比重也较高。在前十大重仓股中，组合持有大量的银 行及地产板块个股，集中度较高。

基金经理程世杰先生2001年加入鹏华基金管理公司，自07年4月起担任该基金基金经理，且同时兼任鹏华精选成长的基金经理。基金经理就任以来在09及今年以来管理业绩不俗，而10年走势相对较弱。

展望后市，基金经理表示大盘股的相对估值优势仍然较为明显，绝对估值水平也较低，看好银行、家电及房地产板块个股，将继续坚持并围绕既定的投资思路和风格，精选个股，力争寻求投资价值明显，具有较高安全边际的品种。